Венчурные инвестиции: что это простыми словами

Венчурные инвестиции — вложения в новые проекты, отличающиеся высокой степенью риска, но позволяющие получить большой доход в случае успешного развития бизнеса. Простыми словами, инвесторы вкладывает деньги в начинающий проект в расчете продать долю в будущем, когда он достигнет определенного этапа развития. В зависимости от договоренности возможно участие в управлении или обычное инвестирование.

Виды

В распоряжении фонда венчурных инвестиций имеется несколько вариантов, отличающихся по принципам и потенциальной прибыли. Экономисты выделяют следующие виды таких вложений:

1. Стартап. Деньги инвестируются до регистрации предприятия. Они используются для проведения исследовательской работы, получения патента, поиска сотрудников и т. д. Возможен и второй вариант, когда инвестиции идут на запуск бизнес-процессов и помогают раскрутиться в первые 6-12 месяцев работы.
2. Развитие. Походит для новых предприятий, которые уже работают, но нуждаются в дополнительном финансировании. Такой вариант имеет меньшие риски, ведь инвестор может оценить расходы и доходы, а также перспективы предприятия.
3. Вложение в сделку. Деньги передаются уже функционирующему бизнес для покупки доли ценных бумаг или решения иных задач. Полученные средства помогают предприятию продержаться на плаву до получения кредита.
4. Спасение. Используется в ситуации, когда предприятие может обанкротиться. Суть вложений состоит в перекрытии затрат и рефинансирования. При этом инвестор получает долю в УК, составляющую от 15 до 40 процентов.

Рынок венчурных инвестиций достаточно широк, поэтому действующие фонды или частные инвесторы вправе выбирать удобные для себя направления. Решение принимается с учетом потенциального риска, требуемой суммы, направления бизнеса и иных факторов.

Как заработать: пошаговая инструкция

Для получения результата важно придерживаться плана и следовать ему с учетом рыночной ситуации. Алгоритм действий инвестора следующий:

1. Подготовка необходимого капитала для вложений.
2. Определение с направлением для инвестирования с учетом рыночной ситуации. По возможности лучше ориентироваться на новую и инновационную сферу.
3. Поиск проекта с потенциально высокой доходностью и составление плана продвижения. На этом этапе важно учесть все нюансы и потенциальные риски.
4. Оформление соглашение. Для решения задачи рекомендуется привлечь юриста, который досконально изучит документ и устранит слабые места.
5. Контроль работы компании. Венчурные инвестиции в стартапы подразумевают участие в развитии проекта. Это особенно актуально, если инвестор имеет необходимые знания и опыт в этой сфере, а также глубоко подходит к анализу сектора.
6. Продажа ценных бумаг. После достижения предприятием определенного уровня остается реализовать акции и получить прибыль.

На завершающем этапе стоит проанализировать результаты инвестирования и приступать к поиску следующего проекта или выдержать паузу.

Кому доступны

Для получения венчурного финансирования в виде инвестиций необходимо соответствовать ряду критериев, ведь далеко не все предприятия могут рассчитывать на вложения. Вероятность тем выше, чем больше разница между доходами и расходами. Так, в сфере В2В к успешным представителям бизнеса относятся те структуры, которые уже имеют контракты на создание и продажу продукта.

Предприятия, работающие в секторе средств массовой информации и продаж должны иметь прирост клиентской базы в среднем на 6-8% в месяц. При выпуске определенных товаров необходимо иметь прототип и положительные результаты исследований. Если предприятие недавно появилось и уже показывает прирост от 10% и выше, объема венчурных инвестиций будет достаточно для дальнейшего развития.

Не менее важный момент — наличие команды, внедряющей проект в жизнь. В частности, должны быть управляющий и разработчик имеющие достаточный опыт работы в определенной сфере. Что касается юристов, бухгалтеров, маркетологов и прочих специалистов, они не имеют значения, ведь их легко найти и заменить.

Сложности инвестирования чаще всего возникают при отсутствии прав собственности, одновременной работой над несколькими проектами и малой долей собственности у разработчиков.

Откуда брать деньги

Российские венчурные инвестиции подразумевают получение денежных средств из различных источников. К основным стоит отнести:

1. Закрытые программы, в которых применяются средств какого-то определенного бизнесмена.
2. Венчурные фонды, принадлежащие крупным предприятиям и банковским структурам.
3. Публичные фонды.
4. Государственные структуры.
5. Бизнес-ангелы.

В РФ сложилась ситуация, когда начинающим предпринимателям трудно рассчитывать на банковские займы. Финансовые учреждения предпочитают сотрудничество с надежными компаниями, имеющими стабильный доход и материальную базу. Вот почему начинающие проекты вынуждены рассчитывать только на государство, специальные фонды или частных инвесторов. В некоторых случаях на помощь могут прийти родственники, но такие случаи являются редкостью.

Риски

Главным «камнем преткновения» являются риски венчурных инвестиций, которые могут привести к потере капитала при неправильном вложении. Опасность кроется в следующих направлениях:

1. Отсутствие спроса на изготавливаемый продукт.
2. Ошибки в выборе типа рынка.
3. Высокий уровень конкуренции.
4. Экономические или политические факторы.
5. Отсутствие квалификации у команды.

Перед вложением денег необходимо проанализировать потенциальные риски и тем самым разобраться с дальнейшими перспективами. Если риск высок, то и потенциальных доход также должен быть соответствующим. Перед принятием окончательного решения проводится много встреч и консультаций, определяются направления дальнейшего развития, изучается бизнес-план и другие моменты. Чем меньше рисков, тем выше вероятность сотрудничества.

Плюсы и минусы

Выбирая венчурные инвестиции в России, нужно понимать слабые и сильные места этого направления.

Преимущества:

1. Отсутствие каких-либо ограничений по максимальному доходу.
2. Необходимость сравнительно небольшой суммы для раскрутки выбранного проекта.
3. Доступность и прозрачность вложений с позиции юридического или правового сектора.
4. Получение дивидендных платежей.
5. Возможность участия в управлении и развитии бизнеса (по договоренности).
6. Получение полезного опыта.
7. Простая схема инвестирования.

В случае успеха можно рассчитывать на крупную сумму, которую можно расходовать по своему усмотрению.

Но у венчурного инвестирования есть и ряд недостатков:

1. Потери времени на анализ объекта.
2. Наличие большого списка рисков, многие из которых часто замалчиваются.
3. Вероятность столкновения с высоким налогообложением.
4. Сравнительно низкая вероятность успеха. По статистике всего 10-15% новых предприятий добиваются каких-то результатов.

При отсутствии контроля новое предприятие может нарушить закон и спрятать доходы от ФНС. Цель банальна — экономия на налогах. В такой ситуации руководство привлекается к ответственности, а проект прекращает существование. Вернуть вложенные средства уже не получится.

Перспективы в России

На территории РФ привлечение венчурных инвестиций является обычной практикой. Общий размер таких вложений составляет более трех миллиардов рублей, но в мировом формате это капля в море. В России наблюдается острый дефицит частных предпринимателей, готовых вкладывать в начинающий бизнес. Предпочтение чаще всего отдается уже развитым предприятиям, которые имеют доход и стали на ноги.

Что касается стартапов, им крайне сложно получить финансирование. Причиной являются высокие риски, а также нестабильная экономическая ситуация. В таких обстоятельствах трудно спрогнозировать будет ли товар востребован на рынке, и можно ли будет его продать в будущем.

Интересные факты

В завершение приведем интересные факты, касающиеся венчурного инвестирования:

1. Лидером в этом вопросе является США, где в новые проекты вкладывается 25-30 млрд долларов.
2. Наиболее успешным проектом считается Алибаба. Первыми вкладчиками были друзья, а сегодня прибыль организации составляет десятки миллиардов долларов.
3. Половина всех вложений в новые проекты не окупается. По статистике всего 6% сделок дают 60% возврата.
4. Без продажи бизнеса после его развития нет прибыли.
5. Главная причина неудач стартапов— отсутствие спроса.

В целом, венчурные инвестиции считаются одним из лучших источников получения прибыли. Но такой вид деятельности требует большого опыта, умения проводить анализ и наличия необходимого капитала.