Финансовые активы простыми словами

финансовые активы

Финансовые активы (ФА) представляют собой особый тип имущества, подразумевающий получение прибыли и позволяющий делать выводы о стабильности предприятия. К примеру, для компании это деньги или ценные бумаги, депозиты, пакеты акций других организаций и т. д. Ниже рассмотрим, в чем сущность термина, что входит в его состав, какие бывают виды и свойства. Отдельно поговорим об учете, расчете коэффициентов и оценке.

Что входит в состав

Финансовые активы организации — инструменты, имеющиеся в составе предприятия и свидетельствующие о его состоятельности (надежности). Выражаются в имущественной и денежной форме. При определении состава учитывается два документа — международный стандарт отчетности и НК РФ.

Так, 28 декабря 2015 года Приказом Минфина номер 217н введет в силу МСФО (IAS) 32. В нем в пункте 11 сказано, что в состав ФА входит:

  • деньги;
  • доли иных предприятий;
  • право на получение денег или иных финансовых средств;
  • соглашение, расчеты по которому будут или могут производиться с привлечением своих инструментов.

Дополнительно по НК РФ (статья 142.1, пункт 8) к основным финансовым активам относится:

  • деньги в кассе;
  • депозит в банке;
  • пай или доля в иных компаниях;
  • акции других организаций с возможностью контроля;
  • чеки;
  • производные ценные бумаги;
  • страховка;
  • коммерческий заем;
  • портфель инвестора и т. д.

Недвижимость и драгметаллы (кроме ОМС) не относятся к рассматриваемому термину.

Свойства

ФА имеют несколько основных свойств, выделяющих их среди других инструментов рынка. К основным параметрам можно отнести:

  • ликвидность и способность обращения в деньги;
  • правовое регулирование;
  • возможность применения в качестве объектов договоров;
  • отсутствие ограничений по потенциальному доходу.

К качествам финансовых активов можно отнести фиктивность капитала, который подтвержден договорами документами и может быть в любой момент преобразован в денежные средства.

Виды

Одной из особенностей ФА является многообразие видов этого инструмента. Условно выделяются следующие виды финансовых активов.

По периоду действия:

  • краткосрочные: обращение до 12 месяцев (деньги, долги);
  • долгосрочные: срок обращения свыше 12 месяцев (акции, инвестиции и т. д.).

По ликвидности:

  • абсолютная: деньги в кассе, вклады;
  • высокая: востребованные ценные бумаги;
  • средняя: облигации;
  • неликвидные: дебиторские долги, которые нельзя взыскать.

По виду прибыли:

  • гарантированная: долговые бумаги;
  • неопределенная: акции;
  • недоходные: кассовая наличность.

По типу применения:

  • инвестиции: куплены для получения прибыли;
  • спекуляции: приобретены для разового дохода;
  • транзакции: обслуживание договоров без дохода.

Понимание видов очень важно при классификации ФА, их учета на балансе предприятия и применения в расчетах.

Источники

Выделяется три источника финансовых активов — личные средства, кредитные деньги и сторонние вложения. Кратко рассмотрим их особенности:

  1. Собственные источники. Из этих средств формируется минимальный объем оборотного капитала. Наличие таких средств дает компании пространство для маневра в отношении результатов и устойчивости.
  2. Заменные средства. В эту группу входят банковские кредиты на покупку сырья, материалов, оборудования. Займы имеют форму краткосрочных или долгосрочных кредитов. Первые могут предоставляться правительством, факторинговыми / финансовыми компаниями.
  3. Сторонние вложения. Сюда входят инвестиции других организаций, вклады работников, выпуск и продажа ценных бумаг.

К прочим источникам ФА можно отнести фонды, резервы и прочее.

Учет

Важным моментом в любой компании является учет финансовых активов. От правильности выполнения работы зависит правильность планирования и стабильность деятельности организации.

При учете берутся во внимание следующие типы цен:

  • номинальная: деньги, отображаются в счете 50;
  • справедливая: ценные бумаги, отражаются на счету 58;
  • амортизационная: долговые инструменты, счет 58.

В бух-отчетности предприятия ФА отражаются в активе баланса, но могут числиться в оборотных или внеоборотных активах.

Управление

Главная задача управления финансовые активами — обеспечение правильного подхода при воплощении в жизнь инвестиционной стратегии. Суть работы состоит в более выгодном и быстром размещении корпоративных бумаг. Ключевое внимание уделяется инвестиционной стратегии, обеспечивающей более выгодное размещение ценных бумаг для привлечения капитала. При этом принимаются шаги для снижения расходов на эмиссию.

На масштабы инвестиционной деятельности влияет финансовая политика на рынке, емкость фондового рынка, стадия жизненного цикла, уровень риска и другие факторы. При управлении портфелем также ставится ряд задач: повышение темпов развития, достижения максимальной прибыли и т. д. При этом компания должна иметь стратегию и придерживаться правил диверсификации.

Тонкости расчета

Коэффициенты финансовых активов позволяют определить степень устойчивости предприятия при возникновении кризисных ситуаций. Для оценки применяются следующие коэффициенты:

  1. Мгновенной ликвидности. По нему можно судить о способности предприятия погасить имеющиеся долги с помощью личных средств. Для расчета имеющуюся сумму денег необходимо поделить на размер краткосрочных обязательств.
  2. Рентабельности. Показывает правильность применения ФА. Для вычисления необходимо доходы предприятия поделить на сумму денег и краткосрочных долгов.
  3. Промежуточная ликвидность. По этому параметру легко судить о размере краткосрочных долгов, которые предприятие способно выплатить из личных средств и краткосрочного дебиторского долга. Для расчет сумму торговой задолженности и денег необходимо поделить на краткосрочные обязательства.
  4. Оборачиваемости. Отображает, сколько раз в течение 12 месяцев денежные средства участвуют в производственном процессе. Для расчета сумму краткосрочного долга и денег необходимо поделить на произведение размера выручки, умноженной на число дней в году.

При выполнении расчетов применяются сведения из бухгалтерских отчетов. Для повышения точности результатов необходимо провести детальный анализ работы организации, отображающий движение каждого инструмента за определенный временной промежуток.

Оценка

При оценке предприятия много внимания уделяется оценке финансовых активов. Здесь подходы меняются в зависимости от вида инструмента:

  1. Облигация. Цена равна текущей цене будущих денежных потоков для этого инструмента. Владельцы долговых бумаг каждый год получают определенный доход, а по завершении срока действия возвращается минимальная цена.
  2. Акция. Для расчета стоимости необходимо ожидаемый размер дивиденд поделить текущую доходность. Держатель акции получает два типа прибыли — дивиденды и разницу от роста цены.

По похожему принципу оцениваются и другие виды ФА. Работа проводится на регулярной основе и позволяет вовремя определить необходимость дополнительных денежных вливаний и поиска вариантов для вложений.

 

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Комментарии: 1
  1. Эдуард

    Спасибо большое за статью. Очень хорошая и понятная статья про финансовые активы.

Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: