Диверсификация рисков в инвестициях

Диверсификация рисков в инвестициях — особая стратегия инвестора, направленная на покупку разных активов для снижения вероятности потери денежных средств из-за уменьшения стоимости актива или иных форс-мажорных ситуаций. Распределение денег по разным «корзинам» позволяет гарантировать доходность портфеля в любых ситуациях. Ниже рассмотрим, в чем особенности этого инструмента, и как им правильно пользоваться.

Содержание

Зачем это нужно

Диверсификация рисков— возможность избежать потери средств путем их вложения в различные активы. К примеру, если инвестировать деньги в акции одной компании, она может «прогореть». В таком случае инвестор потеряет всю вложенную сумму. Чтобы этого избежать, необходимо распределить капитал на несколько финансовых инструментов.

Главные цели диверсификации:

снижение рисков потери средств;
получение стабильного дохода;
защита от форс-мажорных ситуаций;
обеспечение возможности корректировки инвестиционного портфеля.

При этом базовой целью распределение денег является уменьшения вероятности потери денег, а остальные задачи считаются вторичными.

Виды рисков и способы защиты от них

Важный момент в вопросе диверсификации рисков — их виды. Условно они делятся на несколько категорий:

Экономические: инфляционные процессы, санкционная политика, рецессия. Для защиты рекомендуется держать часть средств в активах, имеющих минимальный риск. Важно вкладывать деньги в разные инструменты.
Государственные: война, переворот, изменение законодательства не в пользу инвесторов. Во избежание таких неприятностей рекомендуется покупать ценные бумаги других стран. Делать это можно на биржах с помощью брокера
Отраслевые: проблемы в определенной сфере. Лучший способ защиты — вложения средств в разные отрасли, которые никак не связаны друг с другом. К примеру, в сырьевую и строительную.
Биржевые: крах на бирже из-за снижения стоимости ценных бумаг. Эффективным методом является хеджирование, подразумевающее одновременную покупку акций в расчете на повышение цены и опциона на понижение.
Эмитентные: банкротство предприятия, проблемы с деньгами. Во избежание трудностей необходимо вкладываться в две и более компании, приобретать простые и привилегированные акции.
Валютные: снижение курса валюты, в которую вложены средства. Инвестирование в денежные единицы нескольких стран.

При правильной диверсификации инвестиционных рисков можно защититься от всех возможных ситуаций и, как минимум, сохранить капитал. Опытным инвесторам даже в период кризиса удается добиться результата.

Способы диверсификации: каким инструментам уделить внимание

Распределение вложений в разные направления должно быть продуманным. Для этого необходимо знать методы диверсификации рисков, позволяющие добиться результата и поддерживать сбалансированность портфеля. Важно отметить, что применение такого инструмента актуально в том случае, если на руках имеется большая сумма, позволяющая получить доход от выбранного направления.

Базовые методы

К основным способам диверсификации в инвестициях стоит отнести:

Покупка ценных бумаг: акций, облигаций. Это наиболее распространенный вариант, позволяющий получать до 10-20% в год. Рекомендуется 30-40% вкладывать в акции и 60-70% в облигации. При этом желательно инвестировать средства в разные отрасли.
Инвестиции в недвижимость. Актуальное решение во время экономической «тишины» или роста. Во время кризиса такие объекты падают в цене. Как вариант, можно купить несколько квартир и сдавать их в аренду. Альтернатива — вложение в коммерческую недвижимость.
Покупка надежных валют. Рекомендуется хранение средств в разных денежных единицах: евро, долларах. Доверять рублю не стоит, ведь он слишком подвержен инфляции.
Инвестирование в ПИФы. Актуально для новичков, которые не понимают в вопросах диверсификации финансовых рисков и готовы доверить управление капиталом профессионалом. За работу берется небольшая комиссия, но степень доходности может быть различным.
Открытие счета в банке. Наиболее надежный способ — банковский вклад, но он не дает большой прибыли, а зачастую не покрывает инфляцию. Такой вариант имеет смысл, когда в распоряжении имеется большая сумма, а процентов хватает на жизнь.
Покупка криптовалют. В 2021 году набирает популярности вложение в виртуальные монеты. Но здесь нужно быть осторожным и инвестировать средства в активы после глубокого анализа перспектив.

Как вариант, можно использовать разные способы диверсификации рисков и тем самым защитить себя от форс-мажорных ситуаций.

Ошибки

Начинающие инвесторы часто допускают оплошности, которые в дальнейшем оказывают негативный результат на весь процесс. К наиболее распространенным можно отнести такие виды диверсификации:

Недостаточная. Здесь подразумевается покупка активов всего двух-трех компаний, подверженных одинаковому риску. К примеру, инвестор покупает акции предприятий, которые работают в строительной сфере.
Чрезмерная. Здесь происходит обратная ситуация, когда участник рынка слишком распыляет имеющиеся средства между различными объектами, что сводит к минимуму эффективность всего процесса. Здесь важно не злоупотреблять возможностями рынка и исходить из имеющейся суммы и потенциальной доходности.
Неравномерная. Такая ошибка встречается редко, но исключать ее не стоит. В таком портфеле представлены разные классы активы, но инвестор слишком зацикливается на каком-то конкретном классе инструментов или имеет слишком высокий левередж. Чаще всего проблема происходит при отсутствии периодического пересмотра активов.

Советы

Чтобы диверсификация гарантировала снижение риска, необходимо правильно подойти к процессу. Для начала оцените риски и потенциальные угрозы. К примеру, если в стране назревает политический / экономический кризис, важно инвестировать в активы других стран. Ориентация на внутренний рынок может привести к убыткам. Также диверсификация должна оказывать минимальное воздействие на доходность инвестиций.

При выборе следуйте и другим важным правилам:

Используйте инструменты, которые не имеют корреляционной зависимости друг от друга.
Не слишком усердствуйте с распределением капитала, ведь повышение количества элементов в портфеле требует больших временных затрат на анализ и принятие решений. Соблюдайте меру.
Периодически пересматривайте имеющиеся инструменты с учетом изменения ситуации на рынке, волатильности и других факторов. В иных обстоятельствах низкокачественные инструменты могут потянуть общую доходность вниз.
Контролируйте ситуацию на рынке и анализируйте деятельность компаний, в которые вкладываете деньги. Это позволяет оперативно реагировать на изменение обстоятельств.

Диверсификация риска портфеля — кропотливая работа, требующая активного участия инвестора, понимания рынка и периодического пересмотра активов. Если не придерживаться рассмотренных выше правил, добиться высокой доходности трудно.

Плюсы и минусы

При использовании рассматриваемого инструмента необходимо понимать его сильные и слабые места.

Преимущества:

В процессе изменения экономической ситуации корректируются и траты людей. Диверсификация позволяет сохранить баланс в периоды улучшения или ухудшения ситуации на рынке.
Определенные вложения могут нести ряд неприятных сюрпризов. Распределение активов по разным «корзинам» позволяют защититься от форс-мажора.
Защита зависимости инвестиций от экономических факторов и иных рисков, о которых упоминалось выше. Даже в случае падения роста каких-то акций другие финансовые инструменты могут принести прибыль.
Повышение эффективности вложений и возможность получать пассивный доход в течение продолжительного промежутка времени.

Недостатки:

Необходимость быть в курсе ситуации и периодически пересматривать состав портфеля.
Ограничение потенциального роста из-за включения в портфель активов, имеющих небольшую прибыль на момент инвестирования.
Необходимость наличия опытов и навыка в этой сфере. В ином случае высок риск неудачи.

Зная стратегии диверсификации рисков, можно сбалансировать инвестиционный портфель и поддерживать положительный баланс в течение длительного времени. При возникновении трудностей можно обратиться к опытным участникам рынка, отдав предпочтение ПИФам. В таком случае вопросом распределения средств занимаются опытные игроки с учетом предпочтений клиента.